重要经济日程及宏观信息：中国 6 月银行结售汇逆差，外管局称中美经贸摩擦影响总体可控

重要经济议程

7:30 日本6月全国CPI月率

14:00 德国6月PPI同比及环比

16:00 欧元区5月季调后经常帐

22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值

宏

6月份，我国银行结售汇逆差1328亿元人民币，代客户结售汇逆差1314亿元人民币，代客户售汇1027.4亿元人民币。

国家外汇管理局：当前中美经贸摩擦对跨境资本流动的影响总体可控，市场主体的情绪和行为更加理性稳定，人民币贬值预期较去年下半年也有所下降。上半年境外资本流动呈现净流入，实际使用外资同比增长7%。上半年境外投资者净增持债券和股票493亿美元，其中净增持债券416亿美元，净增持股票78亿美元。

国家发改委副主任连维良：严重失信的市场主体将被永久驱逐出市场。

中国人民银行征信管理局局长万存志：下一步，我们将加紧“信用破产”制度的研究和相关法律的制定，逐步研究把“信用破产”制度引入到相关信用监管领域，包括个人信用破产、企业信用破产等，未来有可能建立地方政府信用破产制度。

商务部部长钟山：下一步，双方应按照新时代中俄全面战略协作伙伴关系要求，努力扩大双边贸易和投资，加快推进经贸制度性安排，优化营商环境，深化大豆等农产品贸易合作。

周四央行进行了1000亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1000亿元，Shibor普遍上涨，但上行幅度较为有限，7天期上涨1.4bp至2.748%。

初步核算，上半年安徽省地区生产总值15664亿元，按可比价格计算，比去年同期增长8%，位居全国第六位。分产业看，第一产业增加值1029.6亿元，增长3.5%；第二产业增加值7079.3亿元，增长8.3%；第三产业增加值7555.1亿元，增长8.5%。

上半年，安徽省地区生产总值15664亿元，同比增长8%。分产业看，第一产业增加值1029.6亿元，增长3.5%；第二产业增加值7079.3亿元，增长8.3%；第三产业增加值7555.1亿元，增长8.5%。

上半年，河南省地区生产总值24203.8亿元，增长7.7%。分产业看，第一产业增加值1870.74亿元，增长2.1%；第二产业增加值11209.93亿元，增长8.3%；第三产业增加值11123.13亿元，增长8.2%。

海南省商务厅透露，上半年海南外贸平稳增长，服务贸易顺差5.5亿元；新设外资项目数和实际使用外资均大幅增长。《海南跨境服务贸易特别管理措施》初稿基本完成，服务贸易试点行动方案正在制定中。

江西省要求各地按程序开展PPP项目可行性分析审查，鼓励通过公开招标方式选择社会资本方，禁止通过战略合作协议等形式指定合作伙伴作为PPP项目的社会资本方。

国内股票市场

上证综指收跌1.04%报2901.18点，深证成指跌1.58%，创业板指跌1.66%报1524.48点，周一收复的多重均线再度失守；Wind全A指数收跌1.28%，两市成交3631亿元。

香港恒生指数收跌0.46%，报28,461.66点。恒生国企指数跌0.58%。科技股、油气股领跌蓝筹股。全日成交额605.9亿港元，前一交易日为600.2亿港元。台湾加权指数收跌0.27%，报10,799.28点。

证监会相关负责人表示，并购重组中的“三高”问题仍然是监管的重中之重；监管始终保持高压态势，对重组后发现的标的资产存在业绩造假的，及时采取监管措施。

上交所：《科创板监控规则》对异常交易行为做出了详细规定，主要包括虚假申报、拉高或压低股价、维持涨（减）价限制、自买自卖（相互作为交易对手进行交易）、严重异常波动股票报告率异常等五类11种典型异常交易行为，并明确了这些异常交易行为的交易模式和量化标准。

国家外汇管理局：研究进一步放宽甚至取消QFII额度限制；对科创板、沪伦通项下跨境基金管理予以支持；推动银行间债券市场一体化开放。

香港金管局：相关当局一直密切监察沪港通及深港通的运作情况、额度使用情况及市场情况等各项因素，并会适时考虑需要扩大每日额度。

据《中国证券报》报道，部分券商已加强对融资融券业务的风险管控，如果保证金比例低于110%，交易时可能被强行平仓。

工信部公布第四批绿色制造示范企业入选名单，其中绿色工厂611家、绿色设计产品371个、绿色园区40个、绿色供应链管理示范企业50家，安泰科技、晨光生物、老白干酒业、新兴铸管、禾丰牧业、顺络电子、欣旺达等A股上市公司入围。

华社发表题为《科创板申请文件不得擅自删除或修改》的评论文章称，科创板及试点注册制是资本市场的重大改革，肩负重大使命。要真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制，信息披露的充分性、一致性、可理解性是最基本的前提，合法合规性是最基本的要求。只有各方尊重法律、尊重市场、尊重投资者，科创板发展才能形成良性生态，资本市场的未来才有希望。

首批公募基金获批参与证交所证券借贷业务 据接近交易所人士透露，南方、博时、易方达、华夏等公募基金参与证交所证券借贷业务资格已获批，具体业务或于近期推出。

中国恒大：子公司恒大地产、深圳深房重大资产重组项目正在有序推进；投资协议约定的每年7月份分红将不迟于2019年底变更为2018年度分红的派发。

酷派集团在港交所发布公告称，公司已满足所有复牌条件，并已向港交所申请于7月19日起恢复股票交易。

东海证券公告称，朱克敏配合公安调查，已于7月16日辞去董事长等一切职务，董事会已提名陈耀庭担任董事长。公司内部人士透露，东海证券未来将被常州国资全面接管。

上市公司重要公告：金鸿控股拟向昆仑燃气出售燃气资产；华铁科技筹划重大资产重组；保利地产上半年净利润同比增长59%；富春股份实控人累计减持4.99%；景瑞股份股东拟减持不超过2.85%；齐翔腾达控股股东累计增持2.566%；ST新美向证监会申请恢复对公司重组申请文件的审核；华泰证券旗下子公司AssetMark在纽交所上市，发行价为22美元/股；新如意拟向现代牧业投资7.09亿元；艾迪精密因中介机构调查申请中止对本次定增的审核； Farsens回应罗静案：相关方尚有28亿余元融资未清偿余额，正在商谈债务转移方案。

中兴通讯与安科瑞签署合作框架协议，双方将基于5G、物联网等前沿技术，在电力监控、智慧能源、智慧用电等领域创新应用深化合作，共同为楼宇、交通、工厂、园区、城市、乡村等各类能源电力业务场景提供创新智慧能源物联网技术解决方案。

ARM宣布将与中国联通合作推出Pelion物联网平台。ARM预测，到2035年，物联网设备数量（从受限设备到全功能终端节点或网关）将达到1万亿，所有设备都需要安全的远程管理。

贵州茅台：400吨飞天茅台正公开招募3家电商，深化与电商平台合作，拓展直销渠道，推动营销渠道扁平化，减少中间环节，着力解决消费者购酒需求。

金融

中国互联网金融协会已成立“互联网+供应链金融”工作组，工作组将重点关注金融监管仓、物联网动产质押等领域，研究制定相关业务规范、业务指引和技术标准，加强行业自律管理，搭建行业机构与监管机构沟通桥梁。

中国平安旗下陆金所计划退出P2P借贷业务，将业务重心转向消费金融。陆金所相关负责人回应称，P2P业务正积极响应和配合“三降”监管要求，网贷业务正常运营，存量产品和客户权益不受影响。

中国互联网金融协会已成立“互联网+供应链金融”工作组，工作组将重点关注金融监管仓、物联网动产质押等领域，研究制定相关业务规范、业务指引和技术标准，加强行业自律管理，搭建行业机构与监管机构沟通桥梁。

证监会宣布，对26家证券投资咨询机构采取暂停新增客户的监管措施，包括：和讯信息技术股份有限公司、广东博众证券投资咨询有限公司、湖南巨精证券投资咨询有限公司等。

据媒体报道，中国平安旗下陆金所计划退出P2P借贷业务，将业务重心转向消费金融。陆金所相关负责人回应称，P2P业务正积极响应和配合“三降”监管要求，网贷业务正常运营，存量产品和客户权益不受影响。

首例比特币财产侵权纠纷案在杭州互联网法院开庭宣判，法院在此次庭审中确认了比特币的“虚拟财产”属性，这也是中国法院首次认定比特币等数字货币的虚拟财产属性。

加密货币Libra联合创始人大卫·马库斯周三向美国众议院金融服务委员会表示，Facebook在获得相关监管机构批准之前不会启动该项目；但他不同意按照几位资深国会议员的要求停止该计划，也不同意先将该加密货币作为有限的试点项目推出。

房地产市场

住房城乡建设部公布2019年度中央财政支持住房租赁市场发展试点城市名单，包括：北京、长春、上海、南京、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、重庆、成都。

韩正副总理在全国推进户籍制度改革电视电话会议上强调，要确保实现一亿非户籍人口落户城镇，进一步放宽放宽落户条件，探索建立城乡有序流动的户籍迁移政策；全面实行居住证制度，完善以居住证为基础的城镇常住人口基本公共服务提供机制；完善户籍制度改革配套政策，切实保障进城农民农村权益。

据新华社报道，深圳不再公布新房官方成交均价的消息引发社会热议。据悉，深圳正配合统计部门研究完善房价统计测算方法，将向社会公布更加合理可靠的房价信息，正确反映市场波动。

北京市住房和城乡建设委通报商品房项目销售行为专项检查结果显示，华润未来城、中铁北路春风花园、万科翡翠家园等项目被发现存在违规行为，尤其是华润未来城项目无证销售房屋，被处以高额罚金。北京市住房和城乡建设委下一步将对房地产交易中突出问题进行联合检查。

据中原地产研究中心统计，自7月1日以来，已有20余家房企发布美元融资计划，涉及金额达170亿美元，创下历史新高。融资成本也在不断上升，7月份美元融资平均利率高达8%，最高甚至达到15%。

针对融资上市传闻，贝壳找房表示，目前上市尚无明确时间表和上市地点，“贝壳专项股权基金”并非正式文件。此前，有媒体援引“贝壳专项股权基金”文件称，贝壳找房D轮融资规模超12亿美元，或“2020年启动海外上市”。

行业

国家发展改革委发布《关于进一步加快中西部地区城镇污水垃圾处理有关工作的通知》，积极规范推进政府与社会资本合作，充分调动社会资本特别是民间资本的投资积极性，积极引导其依法参与城镇污水垃圾处理设施投资建设和运营；对符合条件的城镇污水垃圾处理项目加大地方专项债券支持力度。

据上证报报道，工信部正在会同其他部委研究燃料电池新补贴政策，补贴思路不再像以前那样只补贴整车企业，而是考虑补贴核心零部件企业，特别是掌握核心技术的零部件企业，将得到更有力的政策支持。

国务院办公厅：进一步加强疫苗等高风险药品检查。国务院药品监管部门将加强对疫苗等高风险药品研发、生产的现场检查和境外检查，开展不定期检查，加强随机抽查。

商务部：上半年，我国企业签订服务外包合同额7099.8亿元人民币，执行合同额4059.4亿元人民币，同比分别增长29.3%和11.5%；其中，离岸服务外包合同额4649.2亿元人民币，执行合同额2424.7亿元人民币，同比分别增长34.6%和7.9%。

农业农村部：调整跨省调运种猪检疫实验室检测项目，继续严格开展非洲猪瘟实验室检测，检测量(比例)达100%。

中国向国际电信联盟提交了5G候选技术提案，三大运营商、华为、中兴等公司参与。

中国电子信息行业联合会发布2019年电子信息百强企业，其中排名前五的企业分别为华为、联想、海尔、小米、北大方正。在集成电路领域，中芯国际已成为全球第五大芯片制造商；在新型显示领域，京东方出货量跃居全球第一；在通信设备领域，华为、中兴分别位列全球第一、第四大运营商网络设备供应商；在智能手机领域，华为、OPPO、小米三家智能手机出货量均位列全球前五；在彩电领域，海信、TCL、创维的液晶电视出货量均位列全球前五。

海外

美联储威廉姆斯表示，在利率上采取预防措施总比等待灾难发生要好，决策者必须在利率接近于零时更快地采取行动，为经济做好准备，并加大货币政策刺激。当利率接近于零时，决策者不能“等待形势明朗”。

美国7月费城联储制造业指数21.8，预期5，前值0.3；美国截至7月13日当周初请失业金人数增加21.6万，预期增加21.6万，前值增加20.9万。

七国集团财长会议结束时承认全球经济风险正在加剧，并谨慎承诺如果这些危险成为现实，将提供财政支持。

债务问题已成为全球经济最大的“灰犀牛”。国际金融协会最新发布的《全球债务报告》显示，2019年一季度全球债务增加3万亿美元，总额达到246万亿美元，总债务占GDP比重升至320%。

英国《金融时报》称，债务问题已成为全球经济最大的“灰犀牛”。国际金融协会最新发布的《全球债务报告》显示，2019年一季度全球债务增加3万亿美元，总额达到246万亿美元，总债务占GDP比重升至320%。

韩国央行下调基准利率25个基点至1.5%，为三年来首次降息，市场预期维持1.75%不变。韩国央行：调整后的GDP增长预测为2.2%，仍低于潜在利率，需要支撑已经扩大的经济复苏，将维持宽松的货币立场，需要平衡实际经济与金融稳定。

韩国央行行长李柱烈称，若日本扩大对韩国出口限制，将对韩国经济造成影响；日本所受冲击无法准确评估；日韩贸易摩擦加剧对韩国经济不利，目前政策措施可操作空间不大，但韩国央行仍有一定政策行动空间。另有媒体报道称，韩国将在下周结束前确定如何应对日本出口白名单。

印尼央行：7天回购利率下调25个基点至5.75%，为近两年来首次降息，符合市场预期。印尼央行下调存款便利利率25个基点至5%，下调贷款便利利率25个基点至6.5%。政策致力于保证流动性充裕，宽松货币政策仍有空间。

欧盟首席脱欧谈判代表米歇尔·巴尼耶：如果英国决定无协议脱欧，将“承担后果”；欧盟从未受到无协议脱欧的威胁；不会重新谈判，脱欧协议是唯一的选择。

国际股票市场

美股尾盘转正，道指小幅收高，IBM收涨4.6%，苹果涨逾1%，领涨道指。Netflix因财报不佳暴跌逾10%，高通跌近2%，欧盟对其罚款2.42亿欧元。华泰证券海外子公司AssetMark上市首日收涨24.55%。截至收盘，道指涨0.01%至27222.97点，标普500涨0.36%至2995.11点，纳指涨0.27%至8207.24点。韩国、印尼、南非央行均宣布降息，预示全球央行降息趋势或已开始。

美国大型科技股收盘涨跌互现，苹果上涨1.14%，亚马逊下跌0.71%，Netflix下跌10.27%，谷歌上涨0.04%，Facebook下跌0.51%，微软上涨0.11%。

中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.15%，京东跌0.42%，百度跌1.58%；瑞图生态跌19.86%，数海信息跌13.33%，开心汽车跌12.12%，人人网跌8.33%，斗鱼上市第二天跌3.91%；大爱科技涨49.59%，美美证券涨22.56%，盛世乐居涨5.56%。

欧洲股市收盘，三大股指集体下跌，英国富时100指数下跌0.56%至7493.09点，德国DAX指数下跌0.92%至12227.85点，法国CAC40指数下跌0.38%至5550.55点。

欧盟对高通处以 2.42 亿欧元罚款，原因是高通以低于成本的价格销售芯片，损害了较小竞争对手的利益。

据CNBC报道，如果T-Mobile US、Sprint等各方下周不能达成和解，美国司法部将提起诉讼，阻止两家公司合并。

ARM宣布将与中国联通合作推出Pelion物联网平台。ARM预测，到2035年，物联网设备数量（从受限设备到全功能终端节点或网关）将达到1万亿，所有设备都需要安全的远程管理。

摩根士丹利：二季度净利润20.31亿美元，同比下滑10.4%，市场预期18.95亿美元；EPS1.23美元，市场预期1.14美元，去年同期为1.3美元。

黑石集团：二季度净利润3.05亿美元，同比下降58.9%，预期6.32亿美元；GAAP EPS 0.45美元，预期0.5美元；资产管理规模5455亿美元，市场预期5216.5亿美元。

诺华制药：第二季度核心运营利润同比增长20%至36亿美元，销售收入增长8%至118亿美元，市场预期为115.4亿美元；诺华制药上调全年销售及利润增长预期。

联合健康：第二季度营收为606亿美元，市场预期为606.2亿美元；调整后每股收益为3.6美元，预期为3.45美元。

微软：第四季度每股收益为 1.71 美元，而预期为 1.22 美元。第四季度营收为 337.2 亿美元，而预期为 327.8 亿美元。盘后微软股价上涨逾 1%。

亚太股市收盘涨跌互现，韩国Kospi指数跌0.31%，日经225指数跌1.97%，创一个月新低，澳大利亚ASX200指数跌0.4%，新西兰NZX50指数涨0.81%，创历史新高。

TechWeb援引外媒报道，美国电信公司AT&T与微软签署了一份多年期云计算协议，知情人士透露，这笔交易价值超过20亿美元，两家还将在“边缘计算”领域展开合作。

商品

受美国股市疲软以及墨西哥湾原油产量恢复预期影响，NYMEX原油期货收跌2.02%，至55.77美元/桶，创一个月新低。

COMEX黄金期货收涨1.69%至1447.4美元/盎司，创2013年5月以来新高；COMEX白银期货收涨2.59%至16.385美元/盎司，美联储降息预期升温拖累美元走低。

伦敦基本金属涨跌互现，LME铜期货下跌0.23%至5,966.5美元/吨，LME锌期货下跌0.71%至2,457美元/吨，LME镍期货上涨3.43%至14,945美元/吨，LME铝期货上涨0.22%至1,851美元/吨，LME锡期货下跌0.53%至17,830美元/吨，LME铅期货上涨1.55%至2,037美元/吨。

国内期货市场夜盘多数收跌，动力煤上涨0.86%，焦炭、焦煤、铁矿石分别下跌1.93%、0.6%、0.78%；燃料油下跌3.91%，PTA、甲醇、塑料分别下跌2.01%、1.34%、1.22%；螺纹钢、热轧卷板分别下跌1.4%、1.08%；橡胶上涨0.57%，沥青下跌1.28%。

世界铂金投资协会：在四大贵金属中，长期表现不佳的铂金似乎是长期投资或短期交易的最佳选择；目前处于2015年以来800美元的支撑位，这也是其全球生产成本的绝对最低水平；铂金价格可能大幅上涨。

农业农村部监测显示，截至7月17日14时，全国鸡蛋平均批发价格为9.73元/公斤，较月初8.36元/公斤上涨逾16%。业内人士预计，受中秋节、开学季等因素影响，后期鸡蛋价格还将继续小幅上涨。

债券

国债期货震荡走高，10年期主力合约上涨0.2%，5年期主力合约上涨0.13%，2年期主力合约上涨0.04%，国债主要期限品种收益率均下跌约1bp。

中央清算有限公司总经理陈刚明表示，建议全面落实每日市场监测机制，守好质押安全阀；加快推出安全高效的流动性风险管理工具，尽早推出央债拆借机制，降低结算失败风险；有序发展利率、汇率等衍生品，适时放宽商业银行、保险机构参与国债期货交易，有效满足市场对冲风险的需求。

截至7月16日，17个证券公司通过7月的债券融资活动“补充了血液”，总发行金额为427亿元人民币，每月每月增加61％，而短期债券的发行量表，证券公司债券和证券公司的下属债券。部署债券融资的公司确实正在加速。

CITIC SELICITS将在7月23日发行90亿元人民币，并在7月23日进行。该债券的名称是“ Citic Securities Co.，Ltd. 2019年第一财政债券”，经过中国Chengxin International International International Co.

全国贸易公司协会：由于其未能在LOVA Technology的财务报告审计中勤奋执行职责，它已决定向中华民族会计师事务所（特殊的一般合作伙伴）提出警告，因此下令将其在时间限制内进行整流，并暂停其与债务融资工具工具相关的业务6个月。

证券公司正在加快其债券融资活动。截至7月16日，17个证券公司通过债券融资活动在7月份“补充了鲜血”，总发行金额为427亿元人民币，每月一个月的时间增加了61％的股票公司。分别分别。

美国国库会的收益率下降了3.23％的收益率，为2.033％的收益率下降了6.1个基准点。 30年期债券的收益率上升了0.7个基点，达到2.566％。

[债券事件]上海清算房屋：中国的一部分利息支付和偿还资金：中国成chengxin国际； Lianhe信用：在Chengxin International中，Anhui外国经济和贸易的长期信用评级下降； Qian Transportation行业集团：取消了“ 19 Suqian Transportation MTN003”的发行； JIANGSU JINTAN GUOFA：取消了“ 19 Jintan Guofa MTN001”的发行； EEMED债券本金为28.01亿元人民币。

外汇

中国的银行在6月的外汇和销售赤字为1328亿元人民币，代表客户的外汇和解和销售赤字为1314亿元人民币，代表客户的外汇销售额为10027.4亿元。

在纽约交易结束时，美元指数下跌0.52％至96.7038。

陆上元/美元的汇率在7月18日在16:30结束，比上一个交易日上升了45个基点。